Thị trường phái sinh trong ngày 2/11, những hợp đồng tương lai đa phần đã đóng cửa trong sắc xanh, trong đó hợp đồng VN30F2206 đã giảm số điểm, một số hợp đồng khác có mức tăng nhưng không lớn, thanh khoản chưa thực sự cải thiện rõ rệt. Như vậy chúng ta có thể thấy biên độ tăng giảm của các hợp đồng tương lai thấp hơn mức tăng của VN30. Minh chứng, một số hợp đồng tăng từ +1,1 lên 2,1 điểm, còn chỉ số cơ sở tăng +4,6 điểm. Chúng tôi sẽ giới thiệu chi tiết hơn về các hợp đồng tương lai phái sinh để nhà đầu tư có thể nắm bắt rõ hơn về tình hình.
Hợp đồng tương lai VN30F1M giao dịch như thế nào?
Hợp đồng tương lai VN30F1M giao dịch giằng co quanh tham chiếu; đóng cửa tăng nhẹ +1,4 điểm, đạt 1.524,1 điểm. Mức tăng của hợp đồng này thấp hơn biên độ của chỉ số cơ sở; kéo theo khoảng cách chênh lệch dương bị thu hẹp về mức +2,75 điểm. Chênh lệch dương cũng là trạng thái của hợp đồng VN30F2112, nhưng hai hợp đồng còn lại là âm.
Thanh khoản thị trường chứng khoán phái sinh vẫn tiếp tục suy giảm; một phần phản ánh sự dịch chuyển của dòng tiền sang thị trường cơ sở để tìm kiếm lợi nhuận. Theo đó, khối lượng giao dịch của các hợp đồng tương lai đạt 114.727 hợp đồng; riêng hợp đồng tháng hiện tại là 114.360 hợp đồng. Khối lượng hợp đồng mở tăng lên mức 36.783 hợp đồng.
Theo các chuyên gia của SSI Research; chỉ số VN30 nhìn chung vẫn đang trong quá trình kiểm lại khu vực 1.518 – 1.512 điểm. Tín hiệu kết thúc diễn biến kể trên là các phiên tăng giá tích cực; lấy lại toàn bộ mức giảm trong ngày đầu tuần đi cùng với khối lượng cải thiện. Khi đó, bên Long có thể đẩy mạnh vị thế. Đối với VN30F2111, kháng cự gần của hợp đồng là khu vực 1.530 – 1.528 điểm; trong khi hỗ trợ gần là vùng 1.520 – 1.518 điểm.
Tình hình giao dịch của VN30-Index
Trên thị trường chứng khoán cơ sở, khác với đà tăng mạnh của nhóm vốn hóa trung bình và nhỏ; VN30-Index giao dịch tương đối thận trọng trong phiên 2/11. Chỉ số chủ yếu diễn biến giằng co trên tham chiếu, trước khi đóng cửa tại ngưỡng 1.521,35 điểm (+0,3%). Trên đồ thị kỹ thuật, VN30 hình thành nến trắng thân ngắn, hồi phục nhẹ; so với phiên giảm liền trước đi cùng với khối lượng thu hẹp trở lại, đạt 186,4 triệu đơn vị.
Chỉ số VN30 cho tín hiệu tích cực khi hồi phục trở lại từ vùng hỗ trợ 1.510 điểm; và cho thấy khả năng sẽ tiếp tục đi lên hướng đến vùng đỉnh trước nằm tại 1.565 điểm. Vì vậy, “đối với các nhà đầu tư quan tâm đến các các cổ phiếu vốn hóa lớn thì các đợt điều chỉnh nhẹ trong xu hướng tăng; và sẽ tạo cơ hội mua vào ở vùng giá hợp lý” – SSI Research khuyến nghị./.
Hợp đồng tương lai trên thị trường trái phiếu
Dựa trên phương pháp định giá hợp lý với thời điểm khởi đầu ngày 03/11/2021; khung giá hợp lý của các hợp đồng tương lai đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:
Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính phủ); sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn; với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại hợp đồng tương lai.
Nhà đầu tư không nên mua các hợp đồng này ở thời điểm hiện tại. Vì các hợp đồng đang có giá khá cao so với mức giá lý thuyết.
Dự báo giao dịch chứng khoán phái sinh phiên 3/11:
Chứng khoán Rồng Việt – VDSC
Trong khung 1H, Hợp đồng VN30F2111 đã giảm điểm và kiểm tra vùng hỗ trợ 1.518 thành công. Chỉ báo RSI cũng như MACD đang tỏ tín hiệu lạc quan; cho thấy HĐ VN30F2111 sẽ tiếp nối xu thế tăng trưởng của ngày hôm nay và tiến về vùng đỉnh cũ 1.540.
Nhịp điều chỉnh của chỉ số VN30 và HĐ VN30F2111 gần như hoàn thành. Do vậy, với xu thế tăng tiếp diễn, các nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế ngắn hạn Mua (Long) tại vùng 1.524; cắt lỗ dưới 1.520 và có thể kỳ vọng chốt lãi tại vùng 1.540.
Chứng khoán Yuanta Việt Nam – FSC
VN30F2111 test 2 lần ngưỡng 1.518 điểm thành công với RSI hồi phục và đi lên trong khung 15 phút. Đồng thời, chỉ báo MACD cũng cho tín hiệu mua trở lại trên khung này. Điều này cho thấy khả năng VN30F2111 đang được cân bằng tại vùng 1.518 – 1.520 điểm.
Trên khung Daily, giá đang chỉnh ở sóng 4 và kỳ vọng xu hướng tăng quay lại ở sóng 5. Chiến lược Mua (Long) xem xét ở tại vùng 1.520 – 1.522 điểm; dừng lỗ 1.518 trên VN30F2111 và chốt lời ở vùng 1.529 và xa hơn 1.535 điểm.
Chứng khoán BIDV – BSC
Các HĐTL đều giảm điểm theo chỉ số cơ sở. Các nhà đầu tư có thể canh Mua (Long) các HĐTL ngắn hạn.
