Theo thông tin từ thị trường chứng khoán phái sinh thì hiện tại độ chênh lệch giữa VN30F1M và VN30-Index đóng cửa trong tuần trước đang nằm ở sát mức 0, dường như các nhà đầu tư đang rất lo lắng và mất phương hướng lựa chọn. Chính vì thế, chiến lược giao dịch trong thời gian ngắn cũng đang gặp những vấn đề rủi ro về tín hiệu nhiễm sóng, kế hoạch dự kiến giao dịch phái sinh trong tuần tới sẽ quay trở lại và gay cấn hơn. Chúng ta cùng đi sâu phân tích về tình hình phái sinh trên thị trường trong thời điểm này.
Dòng tiền rút nhanh khỏi các quỹ ETF trên thị trường
Kết thúc tháng 9 ít biến động, sự dịch chuyển dòng tiền đáng chú ý nhất thuộc về các quỹ ETF. Các quỹ ETF lớn nhất bị rút tới 101,4 triệu USD; và nguyên nhân chủ yếu là do lực bán ròng của khối nhà đầu tư ngoại. Với danh mục gồm một loạt các cổ phiếu thuộc rổ VN30-Index; dòng tiền yếu của các quỹ ETF là nguyên nhân trực tiếp; dẫn đến phản ứng tiêu cực của VN30F1M tại các vùng kháng cự kỹ thuật.
Tâm điểm thứ hai là thông tin về GDP quý III/2021 của Việt Nam tăng trưởng âm 6,17%; so với cùng kỳ năm 2020. Nhờ thị trường đã điều chỉnh một phần và mức định giá quay trở lại mức hấp dẫn; nên nhà đầu tư đón nhận số liệu trên với tâm lý không hoảng loạn. Điểm yếu là khi thiếu dòng tiền mua ròng của khối ngoại; khoảng cách định giá giữa thị trường Việt Nam với các nước khác sẽ rất khó được thu hẹp.
Thế cân bằng VN30-Index chưa bị phá vỡ
Nhóm cổ phiếu vốn hóa lớn nhất của rổ VN30-Index; có diễn biến tiêu cực trong phiên cuối tuần qua, không ít cổ phiếu dẫn dắt quan trọng; như CTG, STB, MBB có dấu hiệu thủng khỏi nền tích lũy. Tuy nhiên, không vì vậy mà thế cân bằng của VN30-Index bị phá vỡ; bởi giá cổ phiếu GAS tăng sát trần và vượt qua ngưỡng kháng cự 100.000 đồng/cổ phiếu.
Các nhóm ngành cổ phiếu cơ sở đang dần phân hóa mạnh; đẩy thị trường vào thế tiến thoái lưỡng nan. Diễn biến chỉ số VN30-Index nằm trong biên độ hẹp; và kênh giá không tạo ra được góc tăng – giảm.
Độ trung tính của xu hướng còn được thể hiện ở độ lệch giữa VN30F1M; và VN30-Index đóng cửa tuần ngay sát mức 0, cho thấy tâm lý nhà đầu tư dường như mất phương hướng.
Chiến lược giao dịch thị trường: Bình tĩnh chờ cơ hội
Thị trường phái sinh chủ yếu đi ngang trong tuần qua; nhưng diễn biến khung đồ thị ngắn hạn vẫn gay cấn. Sức dao động của VN30F1M cao hơn nhiều so với VN30-Index do yếu tố co dãn độ lệch; và chiến lược giao dịch ngắn hạn gặp rủi ro về tín hiệu nhiễu.
Cách đối phó tốt nhất là chỉ mở vị thế mua mới nếu giá vượt qua kháng cự 1.465 điểm; mở vị thế bán nếu giá sập gãy mức hỗ trợ 1.425 điểm và tỷ lệ giải ngân nhỏ khoảng 30%.
Đối với nhà đầu tư ưa thích giao dịch theo xu hướng; bối cảnh kỹ thuật hiện tại không phải là thời điểm lý tưởng để giải ngân. Toàn bộ các chỉ báo động lượng từ ADX tới MACD và RSI đều đang trong trạng thái trung tính.
Cùng với đó, khối lượng giao dịch và lượng hợp đồng giữ qua đêm; chưa cho thấy sự đột biến đáng chú ý. Nhà đầu tư nên ưu tiên chiến lược quan sát để sẵn sàng bám theo xu hướng có thể sắp hình thành.
Dự báo thị trường giao dịch chứng khoán phái sinh
Chứng khoán Rồng Việt – VDSC
HĐ VN30F2110 lại đi ngang trong biên độ 1.435 – 1.455. Chỉ báo RSI và MACD đang tỏ ra suy yếu. Nhưng với mức sideway thì sẽ khó nhận diện được xu thế này sẽ phá vỡ biên dưới 1.435. Do vậy, với việc tạo khoảng trống tại vùng 1.447 – 1.452; thì khả năng HĐ VN30F2110 sẽ lấp khoảng trống này ở phiên tiếp theo.
Nhà đầu tư có thể cân nhắc mở vị thế ngắn hạn Mua (Long) tại vùng 1.440; cắt lỗ dưới vùng 1.438 và có thể chốt lời tại vùng 1.450.
Chứng khoán Vietcombank – VCBS
Xu hướng đi ngang dao động tích lũy trong biên độ từ vùng 1.440 tới 1.460 điểm; sẽ còn tiếp diễn trong thời gian tới. Tuy nhiên, khối lượng đã có sự biến động mạnh qua phiên cuối tuần; và có thể chỉ số VN30 có thể sẽ có các hành động giá mới trong các phiên giao dịch tiếp theo.
Nhìn chung, nhà đầu tư vẫn có thể tiếp tục giao dịch trong biên độ của vùng tích lũy này; nếu chưa có sự bứt phá nào lớn diễn ra nhưng nên chú ý theo dõi kỹ những phiên tới; để kịp thời thoát vị thế khi cần thiết.
Chứng khoán BIDV – BSC
Các HĐTL đều giảm theo chỉ số cơ sở. Nhà đầu tư có thể cân nhắc những nhịp canh Bán (Short) cho các hợp đồng ngắn hạn.
